반도체는 현재 우리의 삶에 필수적인 요소입니다. 스마트폰, 컴퓨터, 자동차 등 다양한 전자제품에 들어가는 반도체는 고성능, 저전력, 저비용 등의 요구에 부응하기 위해 끊임없이 발전하고 있습니다. 그리고 반도체를 만들기 위해서는 반도체 장비가 필요합니다. 반도체 장비란 반도체 제조 공정에 필요한 각종 장비와 설비를 말하는데, 이는 전공정, 후공정, 패키징 등의 단계에 따라 다양한 종류가 있습니다. 반도체 장비는 반도체의 품질과 성능을 결정하는 중요한 요소이기 때문에 반도체 업계의 동향과 밀접하게 연관되어 있습니다.
오늘은 이런 반도체 장비 관련주에 대해 알아보고, 2023년에 주목할 4가지 이유를 소개하겠습니다. 이 글을 읽고 나면 반도체 장비 관련주의 특징과 성장동력, 주요 종목 분석, 전망과 투자전략 등을 알 수 있을 것입니다. 그럼 시작해 볼까요?
1. 반도체 장비 관련주란?
1.1 반도체 장비의 종류와 역할
반도체 장비는 크게 전공정 장비와 후공정 장비로 나눌 수 있습니다. 전공정 장비는 웨이퍼라고 부르는 얇고 둥근 실리콘 판 위에 회로를 그리는 과정에서 사용되는 장비로, 증착, 식각, 에칭, 측정 등의 단계를 거칩니다. 후공정 장비는 웨이퍼를 개별 칩으로 절단하고 검사하는 과정에서 사용되는 장비로, 테스트핸들러, 레이저 마킹 등의 단계를 거칩니다. 또한 패키징 장비라고 부르는 칩을 보호하고 외부와 연결하는 과정에서 사용되는 장비도 있습니다.
반도체 장비의 역할은 반도체의 품질과 성능을 결정하는데 매우 중요합니다. 공정 과정에서 발생할 수 있는 불량률을 최소화하고, 공정 속도와 생산량을 최대화하며, 공정 비용을 최소화하는 것이 반도체 장비의 목표입니다. 또한 반도체 기술의 발전에 따라 더욱 정밀하고 복잡한 회로를 그릴 수 있는 장비를 개발하는 것이 필요합니다.
1.2 반도체 장비 관련주의 구성과 특징
반도체 장비 관련주란 반도체 제조에 필요한 각종 장비와 설비를 생산 유통하는 업체로 구성된 종목군입니다. 국내에서는 삼성전자와 SK하이닉스 같은 반도체 대장주의 영향을 많이 받으며, 미국, 중국, 일본 등의 해외 시장에서도 경쟁력을 갖추고 있습니다. 반도체 장비 관련주들로는 테스나, 어보브반도체, 엔투텍, 주성엔지니어링, 제너셈, 코미코, SFA반도체, 유진테크와 같은 기업들이 있습니다.
반도체 장비 관련주의 특징은 반도체 업황의 변화에 따라 주가가 크게 움직인다는 점입니다. 반도체 수요와 가격이 증가하면 반도체 업체들이 투자를 확대하고, 반대로 감소하면 투자를 축소하기 때문입니다. 따라서 반도체 장비 관련주를 투자할 때는 반도체 시장의 동향과 향후 전망을 잘 파악하는 것이 중요합니다.
2. 반도체 장비 관련주의 성장동력
2.1 반도체 대장주의 투자 확대
반도체 장비 관련주의 성장동력 중 하나는 삼성전자와 SK하이닉스 같은 국내 반도체 대장주의 투자 확대입니다. 삼성전자는 2023년까지 3년간 반도체와 바이오 전략사업에 240조원을 투자할 예정이며, SK하이닉스는 2024년까지 120조원을 투자할 계획입니다. 이들은 메모리반도체와 함께 비메모리 반도체 분야에서도 점유율을 늘려나가고 있습니다. 이러한 투자 확대는 국내 반도체 장비 업체들에게 많은 수주 기회를 제공할 것으로 기대됩니다.
2.2 D램 가격 상승과 메모리 수요 증가
반도체 장비 관련주의 성장동력 중 하나는 D램 가격 상승과 메모리 수요 증가입니다. D램은 PC, 스마트폰, 서버 등 다양한 전자제품에 사용되는 메모리 반도체로, 가격 변동이 큰 편입니다. 최근에는 코로나19로 인한 비대면 수요 증가와 자동차 반도체 부족 현상 등으로 D램 가격이 상승하고 있습니다. 또한 5G, AI, 클라우드 등의 신기술 발전과 스마트폰의 고성능화 등으로 메모리 수요가 늘어나고 있습니다. 이러한 상황은 메모리 반도체 업체들의 실적 개선과 투자 활성화를 이끌어낼 것으로 예상됩니다.
2.3 시스템반도체 분야의 성장세
반도체 장비 관련주의 성장동력 중 하나는 시스템반도체 분야의 성장세입니다. 시스템반도체란 CPU, GPU, AP 등 논리적인 정보처리와 설계를 담당하는 비메모리 반도체를 말합니다. 시스템반도체 분야의 성장세를 이어가고 있습니다. 시스템반도체는 스마트폰, PC, 서버, 자동차 등 다양한 분야에서 사용되는 반도체로, CPU, GPU, AP, 이미지센서 등이 대표적인 예입니다. 시스템반도체는 메모리반도체와 달리 고객사의 요구에 맞춰 맞춤형 제품을 개발하고 생산하는 특징이 있습니다. 따라서 시스템반도체는 설계 기술력과 우수한 인력이 필요하며, 높은 부가가치를 창출할 수 있습니다.
시스템반도체 시장은 전 세계적으로 성장하고 있습니다. 한국수출입은행에 따르면, 시스템 반도체 시장은 연평균 7.6%로 성장 중이며, 2025년 3389억 달러에 달할 것으로 전망된다고 합니다. 미국은 인력, 기술, 자본 등 인프라가 골고루 발달한 전통적인 시스템 반도체 강국으로, 세계 시장의 60% 이상을 차지하고, 중국은 ‘중국 제조 2025’를 시작으로 반도체 굴기를 통해 추격 속도를 높이고 있습니다. 한국은 삼성전자와 SK하이닉스를 비롯한 반도체 대기업들과 다양한 중소기업들이 협력하여 시스템반도체 분야에서 경쟁력을 갖추고 있습니다.
3. 반도체 장비 관련주의 주요 종목 분석
3.1 테스나
테스나는 반도체 전공정 장비 업체로, 증착 장비와 식각 장비를 주력 제품으로 하고 있습니다. 증착 장비는 웨이퍼 위에 다양한 물질을 증착하는 장비로, ALD (원자층 증착)와 CVD (화학증착)가 있습니다. 식각 장비는 웨이퍼 위에 그려진 회로 패턴을 따라 원하지 않는 부분을 제거하는 장비로, DRIE (심부 반응성 이온 식각)와 RIE (반응성 이온 식각)가 있습니다.
테스나는 ALD와 DRIE 분야에서 세계 최고 수준의 기술력을 보유하고 있으며, 국내외 주요 반도체 업체들과 협력 관계를 유지하고 있습니다. 특히 ALD는 첨단 공정에서 필수적인 장비로, 테스나는 ALD 시장 점유율 1위 업체인 네덜란드 ASML과 기술 제휴를 맺었습니다. 또한 DRIE는 MEMS (마이크로 전기 기계 시스템) 제조에 필요한 장비로, MEMS는 스마트폰, 자동차 등 다양한 분야에서 활용되는 센서나 액추에이터 등의 소형 기기입니다.
테스나의 장점은 고부가가치 제품을 생산하고, 다양한 고객사와 협력하며, 신규 시장을 개척한다는 점입니다. 테스나의 단점은 반도체 업황의 영향을 받고, 기술 경쟁이 치열하며, 환율 변동에 취약하다는 점입니다. 테스나의 전망은 반도체 공정이 미세화되고, MEMS 시장이 성장하고, ALD와 DRIE 장비 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.
3.2 어보브반도체
어보브반도체는 반도체 설계 업체로, MCU (마이크로 컨트롤러 유닛)를 주력 제품으로 하고 있습니다. MCU는 CPU, 메모리, 입출력 장치 등을 하나의 칩에 집적한 반도체로, 스마트카드, 자동차, 가전제품 등 다양한 분야에서 사용됩니다. 어보브반도체는 MCU 외에도 보안칩, 센서칩, RF칩 등을 개발하고 있습니다.
어보브반도체는 국내 MCU 시장 점유율 1위 업체로, 스마트카드와 자동차 분야에서 강점을 보유하고 있습니다. 특히 스마트카드는 신분증, 은행카드, 교통카드 등에 사용되는 칩으로, 어보브반도체는 스마트카드 시장 점유율 2위 업체인 독일 인포테인과 기술 제휴를 맺었습니다. 또한 자동차는 ADAS (첨단 운전자 보조 시스템)와 전기차 등의 신기술 발전에 따라 MCU 수요가 증가하는 분야로, 어보브반도체는 국내외 주요 자동차 업체들과 협력 관계를 유지하고 있습니다.
어보브반도체의 장점은 다양한 제품군을 보유하고, 고객사와의 관계가 안정적이며, 신규 시장을 개척한다는 점입니다. 어보브반도체의 단점은 반도체 업황의 영향을 받고, 기술 경쟁이 치열하며, 수익성이 낮다는 점입니다. 어보브반도체의 전망은 스마트카드와 자동차 분야에서 MCU 수요가 증가하고, 보안칩과 센서칩 분야에서 신규 고객을 확보할 것으로 예상됩니다.
4. 반도체 장비 관련주의 전망과 투자전략
4.1 반도체 장비 관련주의 전망
반도체 장비 관련주의 전망은 긍정적입니다. 반도체 수요가 코로나19로 인한 비대면 수요와 5G, AI, 클라우드 등의 신기술 수요로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이에 따라 반도체 업체들은 투자를 확대하고 있으며, 이는 반도체 장비 업체들에게 많은 수주 기회를 제공합니다. 특히 시스템반도체 분야에서는 첨단 공정과 다양한 제품군을 보유하고 있습니다. 반도체 장비 관련주로 주목받고 있습니다.
4.2 반도체 장비 관련주의 투자전략
- 반도체 업황과 수요 전망을 철저히 분석하고, 고객사와의 관계, 기술력, 시장 점유율 등을 고려하여 종목을 선정합니다.
- 메모리 반도체와 비메모리 반도체 (시스템반도체)의 수요 변화에 따라 전공정과 후공정의 장비 수요도 달라집니다. 전공정 장비는 비메모리 반도체에 더 많이 쓰이고, 후공정 장비는 메모리 반도체에 더 많이 쓰입니다. 따라서 각 종목의 제품 포트폴리오를 확인하고, 수요 변화에 민감한 종목은 피하거나 타이밍을 잘 맞춰야 합니다.
- 반도체 장비 관련주는 원자재 가격, 환율 변동, 국제 정치 등의 외부 요인에 영향을 받을 수 있습니다. 특히 미중 무역전쟁이나 중국의 반도체 굴기 등은 반도체 장비 시장에 큰 영향을 미칠 수 있으므로 주의해야 합니다.
- 반도체 장비 관련주는 실적이 좋아지면 주가가 오르고, 실적이 나빠지면 주가가 내리는 경향이 있습니다. 그러나 실적은 과거에 발생한 것이므로, 주가는 미래에 발생할 것으로 예상되는 실적에 반응합니다. 따라서 실적 발표 전에는 기대실적과 실제실적의 차이를 예측하고, 실적 발표 후에는 다음 분기의 실적 전망을 확인하는 것이 중요합니다.
이상으로 반도체 장비 관련주에 대해 알아보았습니다. 반도체 장비 관련주는 반도체 업황과 수요 전망에 따라 주가가 크게 변동할 수 있으므로, 투자 전에 꼼꼼히 분석하고, 타이밍을 잘 맞춰야 합니다. 또한 각 종목의 특징과 장단점을 파악하고, 자신의 투자 목적과 스타일에 맞는 종목을 선택하는 것이 중요합니다. 반도체 장비 관련주에 관심이 있으신 분들은 이 글을 참고하시기 바랍니다. 감사합니다.
